9月4日，湖南省金芙蓉投資基金新聞發(fā)布會在長沙舉行。湖南日報全媒體記者 李健 易昂 見習(xí)記者 童臻熙 攝影報道
華聲在線全媒體記者 黃利飛 何金燕 吐魯番市托克遜縣融媒體中心記者 謝依旦·沙拉依丁
9月4日，省政府宣布組建湖南省金芙蓉投資基金，意在統(tǒng)籌整合資源打造“金芙蓉基金”統(tǒng)一品牌，為打造“三個高地”、建設(shè)“4×4”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、高品質(zhì)生活提供有力支撐。
黨的二十屆三中全會明確提出，要“健全政府投資有效帶動社會投資體制機制”“更好發(fā)揮政府投資基金作用，發(fā)展耐心資本”。湖南高位謀劃，精密部署，打響做強全省基金品牌。
大力度!“一盤棋”推進基金建設(shè)
基金并非新事物，基金的作用也有目共睹。三湘沃土之上，湖南早已長出一片“基金叢林”。
2017年，湖南設(shè)立首個基金小鎮(zhèn)——湘江基金小鎮(zhèn)，目前匯聚了950余家基金機構(gòu)，基金注冊認繳總規(guī)模超4000億元，成功培育賦能40多家湖南本地上市公司。
省級政府引導(dǎo)基金發(fā)展，勢頭正勁。截至2023年底，省財政累計出資30億元，先后設(shè)立文旅產(chǎn)業(yè)投資、創(chuàng)投引導(dǎo)等12只存量基金和1只新設(shè)產(chǎn)業(yè)母基金，投資項目292個，投資子基金24只，累計助力23家企業(yè)上市。
全省各市州基金“跑步”入場。去年7月，常德產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金被評為清科“2023年中國地市級政府引導(dǎo)基金30強”。
如何讓各級各類資金資源聚沙成塔，協(xié)同發(fā)力?全省“一盤棋”推進!
“省級牽頭打造金芙蓉基金，建機制、定規(guī)劃、搭平臺，分類整合存量基金，統(tǒng)一規(guī)范新設(shè)基金，優(yōu)化基金結(jié)構(gòu)布局。”副省長曹志強在新聞發(fā)布會上介紹，金芙蓉基金將加強財政國資橫向協(xié)同，推動省市縣縱向聯(lián)動，構(gòu)建基金共設(shè)、信息共享、項目共投的協(xié)同格局。
統(tǒng)籌整合省市縣三級財政及國企基金，集中力量辦大事。清華大學(xué)國家金融研究院院長田軒認為，政府通過基金股權(quán)投資，可對產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向進行布局，引導(dǎo)社會資本等優(yōu)質(zhì)資源投入產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新及新產(chǎn)業(yè)培育上，進而提升資源配置效率，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和區(qū)域經(jīng)濟均衡發(fā)展。
大手筆!力爭3年達3000億規(guī)模
大基金才能帶動大產(chǎn)業(yè)，大投資得以促進大發(fā)展。
根據(jù)規(guī)劃，湖南省金芙蓉投資基金力爭用三年左右時間，加快形成約3000億元規(guī)模。
錢從哪里來?省財政累計出資約240億元，協(xié)同聯(lián)動省屬國企出資約800億元，帶動市縣加大投入。
僅靠財政性資金力量，遠遠不夠。對于湖南來說，用好市場杠桿，帶動社會投資，促進財政性資金從“大投入”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按笄藙印?，方能起到“四兩撥千斤”的作用?
數(shù)千億元的資金，又將往何處去?
根據(jù)規(guī)劃，以湖南省金芙蓉投資基金這只總基金為引領(lǐng)，旗下五大母基金以及系列領(lǐng)域子基金，投向不同領(lǐng)域。
如產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)類基金，重點支持“4×4”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè);科技創(chuàng)新類基金，重點支持投早、投小、投長期、投硬科技;基礎(chǔ)設(shè)施類基金，重點投向國家有支持、湖南有需要、運營有收益的基礎(chǔ)設(shè)施項目等。
在省國資委主任肖文偉看來，基金投早、投小、投長期、投硬科技，能夠幫助企業(yè)突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，推動企業(yè)向更高層次發(fā)展。“這種支持不僅有助于提升企業(yè)的核心競爭力，還有助于推動整個行業(yè)的進步和發(fā)展?！?
省發(fā)改委副主任吳小月認為，金芙蓉基金體系下，設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施和社會發(fā)展類母基金，不僅可以有效解決這兩類項目資本金不足的問題，更有助于促進政府與社會資本之間建立穩(wěn)定的利益風(fēng)險共擔(dān)機制，讓社會資本敢投、愿投，讓金融機構(gòu)跟投、跟貸，共同提振發(fā)展信心。
大創(chuàng)新!面向市場更開放包容
衡量一只基金是否成功，主要看它是否“募得到、投得準、管得好、退得出”。
金芙蓉基金由省委、省政府系統(tǒng)設(shè)計和整體規(guī)劃，但厘清政府和市場的權(quán)責(zé)邊界，尊重市場規(guī)律和行業(yè)運作規(guī)則，運作機制需堅持政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)。
如在投資環(huán)節(jié)，降低返投比例，子基金返投倍數(shù)為1.0-1.2倍。
據(jù)記者了解，以往許多政府引導(dǎo)基金的返投倍數(shù)為1.5倍至3倍。簡單理解，若投資機構(gòu)拿了引導(dǎo)基金1000萬元的投資，它就需要以1500萬元至3000萬元的資金，用于該地區(qū)的企業(yè)、項目投資。
“降低返投比例，會減輕我們的負擔(dān)和顧慮，當然就會更愿意來?！币患胰珖酝顿Y機構(gòu)相關(guān)負責(zé)人告訴記者。
在管理環(huán)節(jié)，母基金管理人由政府按程序確定，子基金管理人實行公開遴選。
財信金控是湖南省金芙蓉產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金和科技創(chuàng)新基金管理人，公司黨委書記、董事長程蓓表示，將面向全國投資機構(gòu)，采取公開招募等方式，做好子基金管理人遴選，并按有關(guān)制度抓好基金運營監(jiān)管，提高基金運行效率。
值得關(guān)注的是，金芙蓉基金將制定差異化的績效目標和評價體系，對基金進行全生命周期和整體性的監(jiān)督考核，不對單個子基金或單個投資項目進行考核評價。建立完善容虧容錯機制，容忍正常投資風(fēng)險，設(shè)置合理的容虧率，如科技創(chuàng)新類容虧率最高可達50%。
市場專業(yè)人士點贊：降低返投比例，在績效考核、容錯機制等方面做出探索，湖南省金芙蓉投資基金向更專業(yè)化、市場化靠攏。
